Double Binary Options Double Binary Optionen beinhalten zwei Assets und ermöglichen es dem Spekulanten, seine direktionalen Ansichten auf jede einzelne Zeit zurückzuholen, indem er eine weit höhere Rendite erhält als durch den Handel separat. Die vier Arten von Double Binary Options gewinnen, wenn: wo S 1 amp S 2 die zugrunde liegenden Preise von Asset 1 und Asset 2 sind, während K 1 und K 2 ihre jeweiligen Ausübungspreise sind. Sollten eine oder beide der oben genannten Bedingungen nach Ablauf der Strategie nicht erfüllt werden, so setzt sich die Strategie auf Null. Die Preisformeln für die oben genannten Strategien wurden von Kat und Heynon 1 vorgeschlagen. Der Rest dieses Abschnitts konzentriert sich auf den Double Call mit dem Leser, der eingeladen wird, die Analyse auf die drei verbleibenden Wetten anzuwenden. Double Binary Options Pricing Double Binary Optionen erfordern beide Elemente der Wette, um erfolgreich zu sein, um zu gewinnen, so erfordert der Double Call sowohl S 1 als auch S 2, um ihre jeweiligen Streiks von K 1 und K 2 zu beenden, wie in Tabelle 1 dargestellt Tabelle die drei Kreuze repräsentieren die anderen drei Double Binary Optionen (CallPut, PutCall und Double Put) gewinnende Szenarien und die aggregierte Wahrscheinlichkeit aller vier Wetten muss zu einem kommen. In gleicher Weise müssen die beiden Zellen oberhalb von S 1 gt K 1 der Wahrscheinlichkeit eines Vanilleaufrufs mit zugrunde liegendem S 1 entsprechen und K 1 schlagen. Double Call Preisprofile über Zeit Zahlen 1a-c Display, wie sich die Preisprofile ändern, wenn die Zeit bis zum Verfall von 25 Tagen auf 1 Tag mit folgendem Eingang abnimmt: Abbildung 1a zeigt die 25 Tage bis zum Verfallprofil, wobei bei S 1 S 2 102,00 der Wert liegt Der Double Call ist immer noch weniger als 100, obwohl beide Vermögenswerte zwei volle Punkte in-the-money sind. Bei S 1 oder S 2 98,00 hat die Strategie einen beizulegenden Zeitwert von 5,65. Als Theta Kicks Abbildung 1b zeigt, dass mit 5 Tagen bis zum Ablauf von S 1 S 2 102,00 der Double Call bei 100 angeschwemmt hat, während bei S 1 und S 2 98,00 die Strategie wertlos ist. Das untere Profil von Fig. 1c beschreibt einen sehr schmalen Korridor, bei dem der beizulegende Zeitwert nicht gleich 0 oder 100 ist. Nach Ablauf des Profils ist das Profil mit zwei getrennten Plateaus, einem bei einem Wert von 100, wo S 1 gt K 1 und S 2 gt K ist, diskontinuierlich 2 und andere bei null bei allen anderen Kombinationen von S 1 und S 2. Diese Strategie bietet ein besonders hohes Gearing für Spekulanten, die Prognosen auf zwei getrennten Assets innerhalb eines Instruments kombinieren möchten. Eine doppelte Wette auf zwei Rennpferde, die in verschiedenen Rennen laufen, wäre mit einem Doppelgespräch mit rho 0 konsistent, obwohl ein Horserace-Anhänger ohne Zweifel behaupten würde, dass Faktoren wie beide Pferde, die die gleichen Spurbedingungen (gehen), die gleichen Jockeys, das Wetter usw. begünstigen. Kann sich auf rho auswirken. Doubles im Allgemeinen erfordern die Eingabe von drei einzeln beurteilten Variablen, d. h. 1. 2 und, was eine erhebliche Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von einem Market Maker zum anderen verursachen könnte. Folglich wäre es nicht überraschend, wenn die Market-Maker in einer breiteren Bidask-Spread aufbauen würden, als es ihre Norm wäre. Dies würde nicht nur den Marktmachern fehlt, wenn es darum geht, den beizulegenden Zeitwert der Strategie zu bewerten, sondern auch das anschließende Risikomanagement der Position, wenn einer dieser drei Variablen, rho, völlig unbesicherbar ist. Ein Querschnitt des Graphen ist in Fig. 2 gezeigt, wobei S & sub2; Bei S 2 100 ist das Profil auf einen Maximalwert von 50 begrenzt, da das Profil auch bei S 1 dem eines 100 Binärrufs mit dem zugrundeliegenden S 2 100 gleicht, der 50 wert ist. Double Call und Theta In den Figuren 3a-c Der Bereich, in dem S 1 lt 100 und und S 2 lt 100 ein negatives theta hat, da der Wert des Out-of-the-money-Doppelrufs im Laufe der Zeit fällt. Wenn die Zeit bis zum Verfall auf 1 Tag fällt, wird die Theta zunehmend negativ, wobei S 1 und S 2 gerade unter K 1 bzw. K 2 liegen. Alternativ ist das Theta unmittelbar oberhalb von S 1 S 2 100 scharf positiv. Danach kehrt theta auf Null zurück, da sowohl S 1 als auch S 2 so weit im Geld sind, dass der Doppelruf 100 ist und nicht höher gehen kann. Die Thetas, wie durch die Konturen in den Figuren 3 dargestellt, bestimmen für diejenigen, die investieren, um in Zeitverfall zu nehmen, welche Bereiche zu kaufen und zu verkaufen. Zum Beispiel ist in Fig. 3b der Hot-Spot eine halb-elliptische Form mit Theta (nach der Legende) zwischen 10-15. Dieser Bereich zeigt sowohl S 1 als auch S 2 in-the-money, also obwohl das positive theta es weggeben könnte, ist es notwendig, den Double Call an dieser Stelle zu kaufen. Aber das ist ein vorübergehender Handel. Sollte S 1 oder S 2 aus dem Geld gehen, dann wird das Theta scharf negativ und das Kriterium für den Handel wird alternativ beeinträchtigt, wenn entweder S 1 oder S 2 tiefer in-the-Geld reisen, dann wieder die Theta fällt Weg von der heißen Stelle und der Handel sollte verlassen werden. Mit Vanille-Binär-Anrufe schafft Probleme, da die Risikoumkehr immer eine Bedrohung ist, mit Doppel ist das Risiko noch größer. Double Call und Vega In den folgenden Beispielen wird die Vega für Asset1 mit 2 verbleibenden Konstanten bei 5 dargestellt. Die Vega für Asset 1 mit Asset 2s implizite Volatilität konstant bei 5 zeigt positives Vega unter dem Streik und negativ oben. Wenn ein Querschnitt des Graphen bei S2 100 genommen wurde, wäre das Profil sehr ähnlich dem des Vanille-Binär-Aufruf-Vega. Im Laufe der Zeit ändert sich der absolute Wert des Vega nicht viel (alle drei Abbildungen haben die Skala zwischen 0,6), obwohl die Profile in Bezug auf S 1 schmaler werden. Double Call Deltas Double Call Deltas sind immer positiv. Jeder Asset hat sein eigenes Delta und die Figuren 5a-c zeigen Deltas für Asset 1. Bei S 1 100 findet der gleiche Steekopplungseffekt wie bei einem at-the-money Binary Call statt und noch einmal der Querschnitt bei S 2 100 gleicht dem Delta der Vanille Binäre Aufruf Wie man aus den Veränderungen in den Skalen der Graphen sehen kann, verursacht das Delta den Marktmachern die gleichen Probleme, wie die Zeit bis zum Verfall mit der Delta-neutralen Absicherung zunehmend schwieriger wurde, am letzten Tag, wo zu Beginn des Tages die Delta für das Geld ist schon 1,5 und steigt stark an. Double Call Gammas Die Gamma für S 1 ist null oder positiv, während S 1 lt 100 und positiv oder negativ für S 1 gt 100 ist. Bei S1 100 Gamma ist Null. Wie immer hat gamma (zusammen mit theta und vega) die üblichen rastungsumkehrprobleme. Double Call und Rho Der folgende Abschnitt enthält S 2 100,00, während S 1 und rho die Variablen sind. Das erste Merkmal von Abbildung 7a-c ist, dass der beizulegende Zeitwert des Double Call niemals 50 übersteigt und dies liegt daran, dass der Preis eines der Vermögenswerte auf den Ausübungspreis von 100,00 beschränkt ist. Wenn S 1 die Strategie immer noch nur maximal 50 wert wäre. Bei S 1 100,00 und 1,0 ist der Double Call wertlos, da jede Aufwärtsbewegung in S 1 mit einer gleichen Abwärtsbewegung in S 2 verbunden ist. Bei S 1 100,00 und 0,0 wäre ein Querschnitt des Profils ähnlich dem Binärruf mit S K 100,00. Ein weiteres Merkmal der Wechselwirkung von Zeit und Rho ist, dass, wenn die Zeit vergeht, die Wirkung von rho abnimmt. Dies spiegelt sich in der unteren der Diagramme, in denen die Draufsicht auf den Preis ein schmaleres und senkrechteres Preisprofil zeigt, da rho von 1 bis 1 reicht. Als das Profil für 1 rho 1 wird das eines Vanille-Binärrufs, wo SK 100,00 . Was die Profile der Figuren 7 veranschaulichen, ist, dass Rho selbst ein Delta hat, aber da rho selbst unbesetzbar ist und ein begrifflicher Wert ist, der durch statistische Analyse (viel als historische Volatilität) bereitgestellt wird, hat ein solches Delta einen begrenzten Wert. Durch das Absichern des Paares von Underlying in einer delta-neutralen Weise ist so nah wie man in einer einfachen Hecke von rho bekommen wird, obwohl durch die Verwendung von Optionen, sowohl konventionelle als auch binäre, ein begeisterter rho-neutraler Spekulant in der Lage sein, zu glätten Effizienter, (vielleicht). Jederzeit Double Call Anyway Versionen von Doubles sind noch eine weitere Variante zu einem Thema. Noch einmal sollten die Abrechnungspreise 0, 40 und 100 mit Streiks K 11 sein. K 12 und K 21. K 22 der Aufruf wäre dann: Jedermal doppelter Anruf 0.4 x Doppelter Anruf (K 11, K 12) 0,6 x Doppelter Anruf (K 21, K 22) Als Zeit bis zum Ablauf der Erodieren verlaufen die gekrümmten Konturen von Abbildung 8a zu den quadratischen Konturen Von Abbildung 8c, wo es den klaren Umriß der drei separaten Plateau gibt, die die verlierende Wette, den Platz mit einem Abrechnungspreis von 40 und den endgültigen Gewinn bestimmt, wo S 1 gt K 21 und S 2 gt K 22 ist. Doppelte Anwendungen In den meisten Fällen werden die Doubles für rein spekulative Absicht verwendet, d. H. Gold ist über 1775 (aktueller Preis 1750) und Brent Rohöl ist über 110 (aktueller Preis 110) in 25 Tagen Zeit. Unter der Annahme von Volatilitäten von 20 und 25 für die jeweiligen Produkte, wäre der Preis für die Gold-Vanille-Binär-Aufruf 38,32 und die Öl-Binär-Aufruf 23,82. Eine 10pt Wette würde einen maximalen Nachteil von 621,40 mit einem potenziellen Gewinn 1.378.60 schaffen einen 122 Gewinn zu schaffen. Angenommen, ein Goldoil-Korrelationskoeffizient von Rho 0 der gleiche Double Call wäre 9.13 wert, was bedeutet, dass ein Trader 68.06pt kaufen kann und haben das gleiche Abwärtsrisiko wie die oben genannten zwei Einzelrufe. Der Aufwärtstrend ist 6.185 Schaffung eines 895 Gewinns. Der Nachteil ist, dass mit den einzelnen Wetten entweder unabhängig gewinnen können, um einen Gesamtgewinn zu schaffen, während mit dem Double Call beide gewinnen müssen, um zu vermeiden, den Aufwand zu verlieren. Noch einmal kocht die Wahl auf die Händler Kraft der Meinung und Risikoprofil, welche Alternative sie wählen. Das GoldOil-Beispiel eignet sich für einen anderen Gebrauch. Oberhalb von rho wird als Null angenommen, wobei die impliziten Volatilitäten von Gold und Öl aus dem Vanille-Binäroptionsmarkt genommen werden, der sich wahrscheinlich aus dem konventionellen Optionsmarkt ergeben hat. Wenn man die Ansicht, dass Gold und Öl positiv korreliert sind, dann könnte man den Double Call kaufen und die einzelnen Gold - und Öl-Binär-Anrufe verkaufen. Bei 1750 ist der Gold 1775 Binary Call 38,32 bei 110 der Öl 115 Binary Call ist 23,82 wert, plus die Double Call ist 9,13 wert. Ein Kauf von 100 Double Calls würde eine Investition von 9.126,98 erfordern, die grob durch einen Verkauf von 15 Gold - und Öl-Binär-Anrufen abgerufen werden könnte: 100 Doppel-Anrufe 9,13 weniger 15 Gold-Anrufe 38,32 weniger 15 Öl-Anrufe 23,82 -19,1 Annahme einer Tick-Größe von 10pt Das PampL-Profil ist in Abbildung 9b dargestellt. Wenn Gold und Öl ein Rho 1 hatten, dann würde die damit verbundene Preisaktion von Gold und Öl auf einer geraden Linie von Gold 1.500, Öl 105 bis Gold 2.000, Öl 115, dh eine gerade Linie laufen von unten links nach rechts oben laufen Der untere Graph von Fig. 9b. In der Tat, dass die Kombination der Preise die profitable Bereiche des PampL-Profils abdeckt und als solche die Strategie wäre eine würdige für den Handel Rho. Eine weitere interessante Anwendung für diese Doubles ist als Out-Performance-Wetten. Zum Beispiel ist die FTSE100 bei 6.120 und Vodafone ist 1,36. Ein Trader fasziniert den Markt, aber auch denkt, dass Vodafone den Markt untertreffen wird. Die implizite Volatilität von FTSE100 ist 15 und Vodafone 20 und es gibt keine Ex-Dividenden Termine in der Offing. Der Händler beschließt, die 6.2001.40 CallPut mit 30 Tagen zu vergeben. Diese CallPut gewinnt bei der Veräußerung FTSE100 ist über 6.200 und Vodafone ist unter 1,40. Die Strategie lautet 26,25 unter der Annahme, dass es einen Null-Korrelationskoeffizienten gibt, aber in diesem Fall wäre rho nicht gleich Null. Warum für einen Anfang Vodafone für 6, sagen wir, vom FTSE100-Index, aber darüber hinaus, da es wahrscheinlich eine positive Korrelation mit vielen der einzelnen Bestandteile des FTSE100-Index ist, wird rho höher als 6. Vorhanden FTSE und Vodafone haben Ein Rho von 0,6 dann der Wert der Wette fällt nun auf 18,52, da die Wahrscheinlichkeit von Vodafone Schließung über 1,40 bedingt auf FTSE100 Schließung über 6.200 hat nun die Schaffung einer größeren Wahrscheinlichkeit einer verlierenden Wette gestiegen. Sollte FTSE 6.200 gewinnen und Vodafone unter 1,40 bleiben, gibt die Strategie einen Gewinn von 340 zurück. 1. Sie sind nicht pfadabhängig und eignen sich daher zum Vergleich mit einzelnen Binärgesprächen und setzen. In der Tat ist es für einen Händler mit einer Doppelposition ganz möglich, jede Seite mit binären Anrufen zu hecken und setzt. 2. Rho ist ein kritisches Element bei der Bewertung von Doppelwetten und das Maß für den Korrelationskoeffizienten liefert Probleme, die mit der Bewertung der historischen Volatilität vergleichbar sind, d. h. welcher Zeitrahmen angemessen ist und wie oft innerhalb dieses Zeitrahmens Proben genommen werden sollen. 3. Doppelte Anrufe und Puts sind Strategien für den mehr durchsetzungsfähigen Händler, der glaubt, dass sie das zukünftige Preisniveau von zwei Vermögenswerten prognostizieren können und somit die günstigeren Chancen ernten. 4. Doubles können auch verwendet werden, um die Ansicht zu unterstützen, dass ein Vermögenswert, der Mitglied einer breiteren Gruppe von Vermögenswerten ist, diesen Korb von Vermögenswerten unter - oder ausführen kann. 1 Heynan, R. C. Und HMKat (1996): Brick von Brick, Risk Magazine 2 Espen Gaarder Haug, der komplette Leitfaden für Option Preisformeln ISBN 0-7863-1240-8Binäre Option BREAKING DOWN Binäre Option Anleger können binäre Optionen attraktiv wegen ihrer offensichtlichen Einfachheit, Zumal der Investor im Wesentlichen nur erraten muss, ob etwas Besonderes oder nicht passieren wird. Zum Beispiel kann eine binäre Option so einfach sein, ob der Aktienkurs der ABC Company am 22. November um 10:45 Uhr über 25 liegt. Wenn ABCs Aktienkurs 27 zum vereinbarten Zeitpunkt ist, wird die Option automatisch ausgeübt und der Optionsinhaber erhält einen voreingestellten Geldbetrag. Unterschied zwischen Binär - und Plain-Vanille-Optionen Binäre Optionen unterscheiden sich deutlich von Vanille-Optionen. Plain Vanilla Optionen sind eine normale Art von Option, die keine Besonderheiten enthält. Eine einfache Vanille-Option gibt dem Inhaber das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis am Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen, der auch als normale Vanille-Option bekannt ist. Während eine binäre Option hat besondere Funktionen und Bedingungen, wie bereits erwähnt. Binäre Optionen werden gelegentlich auf Plattformen gehandelt, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) und anderen Regulierungsbehörden reguliert werden, aber sind höchstwahrscheinlich über das Internet auf Plattformen gehandelt, die außerhalb der Vorschriften existieren. Weil diese Plattformen außerhalb von Vorschriften tätig sind, sind die Anleger ein größeres Risiko für Betrug. Umgekehrt werden Vanille-Optionen in der Regel reguliert und an großen Börsen gehandelt. Zum Beispiel kann eine binäre Option Handelsplattform verlangen, dass der Anleger eine Geldsumme, um die Option zu erwerben. Wenn die Option out-of-the-money abläuft, was bedeutet, dass der Anleger den falschen Vorschlag gewählt hat, kann die Handelsplattform die gesamte Summe der hinterlegten Geld ohne Rückerstattung annehmen. Binäre Option Real World Beispiel Angenommen, die Futures-Kontrakte auf den Standard Poors 500 Index (SP 500) handeln bei 2.050,50. Ein Investor ist bullish und fühlt, dass die Wirtschaftsdaten, die um 8:30 Uhr freigegeben werden, die Futures-Kontrakte über 2.060 bis zum Ende des aktuellen Handelstages drücken werden. Die Binärrufoptionen auf den SP 500 Index-Futures-Kontrakten legen fest, dass der Anleger 100 erhalten würde, wenn die Futures über 2.060 liegen, aber nichts, wenn er unten schließt. Der Investor kauft eine binäre Call-Option für 50. Deshalb, wenn die Futures knapp über 2.060, würde der Investor einen Gewinn von 50 oder 100 - 50.EZTrader entlassen Auditoren EZTrader Leiden weiter als das Unternehmen entlässt Ziv Haft, die Certified Public Accountants Mit Sitz in Israel und einem BDO-Mitgliedsunternehmen. EZTrader entlässt Auditoren ist die jüngste Ankündigung bei der US Securities and Exchange Commission eingereicht von einem verwundeten Tier impotent peitschen in seinem Tod throes. Der Schub der Freigabe hellip Japanische Binär-Volumes Nehmen Sie ein Bad Japanische Binär-Optionen Volumes unten 21 Monat-auf-Monat als Brexit Chaos beruhigt und Sommerferien Regel der Roost. Japanische Binärvolumen fielen von 44.6tr im Juli auf 35tr im August als die Brexit nach Schocks zerstreut und die Sommerferien hielten. Das untenstehende Balkendiagramm zeigt die monatlichen Bände hellip Fokus auf Bank of England Geldpolitik Binärer Tagesfinanzbericht 15. September 2016 Morgenbericht: 09.00 Londoner Märkte werden die Bank von England heute genau beobachten, mit dem MPC, um die neueste Anleitung zum Interesse freizugeben Preise. Es wird keine Veränderung erwartet, so dass die wirkliche Aufmerksamkeit auf die Vorwärtswirtschaftsprojektionen sein wird. Der Pfund hellip Markets Eye UK Beschäftigung Binary Daily Financial Review 14. September 2016 Morgen Bericht: 09.00 London Heute Morgen ist das britische Pfund etwas höher nach schweren Verkauf gestern. UK PPI, RPI und HPI kamen alle unter Erwartungen, die Angst vor einer Inflationsexplosion nach der Brexit inspirierten Pfundabwertung. Alle Augen sind jetzt auf Kandidaten zählen hellip Aussie Dollar Stolpern Trotz China Data Binary Daily Financial Review 13. September 2016 Morgen Report: 09.00 London Heute morgen ist der australische Dollar trotz weitgehend in-line chinesischen Wirtschaftsdaten zurückgeblieben. Der AUDJPY verlängert seinen Verlustlauf, während der AUDUSD gestern verkehrt hat. Der NZDUSD ist in der Sympathie niedriger. Der Dollar ist auf der Hölle Sind EZTrader Trading Insolvently EZTDs Konten für Year-Ends 2014 und 2015 waren beide qualifiziert. Die ersten sechs Monate des laufenden Jahres sahen sie einen Vorsteuerverlust von 8,3 m. Sind sie Büste Sind EZTrader Handel insolvent wie am 31. März 2016 EZTDs Bargeld Bargeld Lohnmittel Äquivalente stand bei 2,275m noch für die drei Monate enden hellip TechFinancials Aktie Preis bis 20 auf H1 Bericht Am 29. Juli TechFinancials8217 Aktienkurs sank auf 8,5p aber jetzt auf der Freigabe ihres H1 2016 Berichts die Aktien sind jetzt Handel mit 15.5p Mitte, ein Sturm 82 Die Hauptdarsteller, der den TechFinancials-Aktienkurs steigert, war der B2C-Bereich, in dem DragonFinancials gestartet hat. Hellip Dollar wartet auf FOMC Binary Daily Financial Review 12. September 2016 Morgenbericht: 09.00 Uhr London Heute wartet der Dollar auf FOMC mit den Märkten, die vorsichtig sind, was ein spektakulärer September vom FOMC sein könnte. Die meisten Analysten erwarten keine Veränderung, aber jede unerwartete Bewegung könnte den Dollar-Raketen sehen. Der Dollar schoss höher auf den Höllenschein Dollar verlängert Fortschritt nach Fed-Gipfel Binärer Tagesfinanzbericht 30. August 2016 Morgenbericht: 09.00 London Der Dollar verlängert Fortschritt als die Rallye, die am Freitag nach dem Jackson Hole Fed-Gipfel in diese Woche fährt. Kommentare von Fed Chair Yellen und stellvertretender Vorsitzender Fischer haben den Dollar auf die Aussicht auf eine Hölle japanischen Binärvolumina Verbesserung auf brexit Interesse japanischen Volumina bieten einen dringend benötigten Boost, wie sie abspringen rekord niedrigen Volumina. Der Anstieg kann Brexit zugeschrieben werden, da der GBPJPY der größte Mover war. Japanische Binärvolumina verbessern sich, wenn sie aus dem Rekordtief im Mai kommen. Brexit hat einen Schuss in den Arm mit hellip gemacht
No comments:
Post a Comment